继上个月移动、广电700MHz 5G基站集采启动后，5G三期招标再下一城。7月9日晚，电信、联通发布了2.1GHz 5G基站集采公告，两家电信运营企业计划合计采购24.2万站，本次集采最高投标限价为205.32亿元。
5G商用以来，电信运营商的共建共享模式愈发成熟，并形成了移动、广电与电信、联通两大阵营。其中，移动、广电拥有700MHz+2.6GHz的频谱资源，电信、联通则是采用2.1GHz+3.5GHz的双频组网。
一般而言，频段越低越有利于运营商低成本建网，由此可见，移动、广电在频谱资源上更具优势，但由于3.5GHz更为通用，适宜全球漫游，电信、联通阵营也有其优势。两大阵营之间，谁能抢先完成对应频段的5G网络覆盖，谁就有望在市场竞争中抢得先机。
电信、联通集采逾24万个5G基站
7月9日，电信和联通同时发布招标公告，启动《2021年5G SA建设工程无线主设备（2.1G）联合集中采购项目》。根据公告，中国电信和中国联通5G SA建设工程所需2.1G无线主设备，共约24.2万站。本次集采最高投标限价为205.32亿元（不含税）。
本次招标由综合评分排名前4的中标候选人中标，中标份额占比为数量份额占比，具体份额分配方案为：第1-4名基础份额分别为53.1%、31.9%、3.56%和2.56%。此外，1、2名动态调整份额未7.44%，合计份额92.44%；3、4名动态调整份额为1.44%，合计份额7.56%。
根据中国电信的计划，计划在2021年底累计开通70万座5G基站，全年新建32万座5G基站，目标5G网络覆盖范围扩大到所有县城和部分乡镇。由于电信、联通采取共建共享方案，中国联通公布的基站建设目标与中国电信一致。
随着电信、联通集采方案的披露，5G三期招标的面纱已基本揭开。6月25日，中国移动代表中国广电和中国移动发布了700MHz无线网主设备和多频道天线产品的集中采购招标。
在主设备集采中，采购产品为5G 700MHz宏基站，采购规模超过48万站。公告显示，该项目采用混合招标，划分3个标包，允许投标人同时中标的最多标包数为3个。其中，标包1需求数量为190061站，标包2需求数量为190061站，标包3需求数量为100275站。
就3个标包的中标份额划分来看，中标人数量均为3家，且3个标包的第一名都将拿下六成左右的份额。具体而言，标包1前三名中标份额分别为61.12%、28.77%、10.11%；标包2中标份额分别为58.89%、33.53%、7.58%；标包3中标份额分别为59.98%、30.44%、9.58%。
值得一提的是，今年前五个月，国内新建基站仅12万站，建设进程不足全年计划的20%，市场对今年的5G基站完成度有一定忧虑。根据华西证券的预测，移动、广电2021年底完成40万站700MHz基站的建设目标难度非常大，预计实际落地规模不会超过30万站，平滑了整个产业链业绩确认周期。
两大共建共享阵营谁将胜出？
电信、联通本次集采2.1GHz 5G基站是基于今年3月工信部对2.1GHz频段实施了解绑，这也使中国电信和中国联通此前制定的“3.5GHz+2.1GHz”双频5G战略继续实施。
就5G频谱分配而言，中国电信和中国联通在2.1GHz频段上是连续的，而中国电信的5G频段是3400MHz-3500MHz，中国联通是3500MHz-3600MHz，频段也是连续的，有利于两家合建5G网络，资源禀赋整合实现了1+1 2的效应。
正如前述，随着运营商在5G共建共享领域逐渐达成共识，现已形成移动、广电与电信、联通两大阵营。其中，移动、广电采用“700MHz+2.6GHz”双频组网，电信、联通则是采用“2.1GHz+3.5GHz”的双频组网方案。
700MHz素来被成为黄金频段，该频段频谱低、覆盖远、深度覆盖能力强；数据显示，700MHz频段覆盖半径约为2.6GHz频段的3-4倍，覆盖面积是后者的10倍。这就意味着，要使5G网络覆盖相同面积的区域，需要的700MHz基站数量更少，建网成本更低。
从目前主要运营商的资源、用户禀赋来看，截至今年5月，中国移动、中国电信、中国联通的移动业务用户数分别为9.43亿户、3.61亿户、3.10亿户，中国广电则是计划适时发放192号段。
如果移动、广电700MHz 5G网络迅速铺开，本就处在用户数量劣势的电信、联通将面临更大的竞争压力，因此，电信、联通此时启动2.1GHz 5G基站招标同样意在以较低频段组网。事实上，两大阵营低频段建网的覆盖对象也有重叠，即在县城和部分乡镇实现广覆盖。
当然，由于电信、联通拥有3.5GHz这一全球通用的5G频段，更适宜于用户在不同国家漫游，因此，在竞争中同样具有优势。从两大阵营的情况来看，谁能抢先完成各自所属频段的5G网络覆盖，谁就有望在市场竞争中抢得先机。
